مرکز سرمایه‌گذاری اتاق بازرگانی تهران هشدار داد که در بحران‌هایی مانند جنگ، فشار شدید بر نقدینگی و سرمایه در گردش، تشدید بدهی‌ها و ریسک اعتباری، و همچنین افت ارزش دارایی‌ها، سه چالش کلیدی هستند که تاب‌آوری مالی بنگاه‌ها را تهدید کرده و مدیریت این عوامل را برای جلوگیری از فروپاشی نقدینگی و حفظ چرخه تولید ضروری می‌کند.

 به گزارش مرکز سرمایه‌گذاری اتاق بازرگانی تهران، در بحران‌هایی مانند جنگ، تاب‌آوری مالی عاملی کلیدی است که تعیین می‌کند بنگاه بتواند چرخه تولید و فروش را حفظ کند، تعهدات مالی را به‌موقع مدیریت کند و از فروپاشی نقدینگی جلوگیری نماید. بنابراین، شناخت چالش‌های کلیدی و رصد مستمر وضعیت مالی، پایه‌ای برای طراحی اقدامات تاب آورانه و کاهش ریسک در شرایط ناپایدار است. در این شرایط، سه دسته چالش اصلی بیش از همه تکرار می‌شود:

1- فشار شدید بر نقدینگی و سرمایه در گردش:

·        کاهش فروش و افت جریان نقدی به دلیل اختلال در بازار، محدودیت و قطع تقاضا

·        تأخیر در وصول مطالبات و افزایش مطالبات مشکوک‌الوصول

·        کمبود منابع برای پرداخت‌های ضروری مثل حقوق کارکنان، اجاره و اقساط

·        کاهش سرعت تبدیل دارایی‌ها به پول و دشوار شدن تأمین سرمایه در گردش

 نشانه‌های اولیه برای پایش: افت موجودی نقد/حساب، افزایش دوره وصول، کاهش موجودی سرمایه در گردش.

2- تشدید بدهی‌ها و ریسک اعتباری

·        فشار اقساط بانکی و احتمال تنفس/بازتنظیم‌نشدن تعهدات

·        افزایش بدهی به تأمین‌کنندگان و طولانی شدن چرخه خرید

·        برگشت چک‌ها و بدتر شدن وضعیت اعتبار تجاری

·        انباشت بدهی‌های مالیاتی و بیمه‌ای و افزایش جرایم دیرکرد

 نشانه‌های اولیه برای پایش: نسبت بدهی جاری به نقدینگی، افزایش چک برگشتی/درخواست تمدید، افزایش بدهی مالیاتی، بیمه‌ای.

3- افت ارزش دارایی‌ها و کاهش دسترسی به منابع

·        آسیب یا توقف موجودی انبار و کاهش کیفیت/قابلیت فروش

·        ازکارافتادگی یا توقف ماشین‌آلات و تجهیزات و هزینه‌های نگهداری بدون تولید

·        مسدود شدن/بلوکه شدن دارایی‌های خارجی یا اختلال در دسترسی به ارز و کالا

·        احتمال مسدود شدن حساب‌ها یا کاهش توان برداشت از منابع بانکی

 نشانه‌های اولیه برای پایش: میزان دارایی‌های غیرقابل‌استفاده/مشکل‌دار، درصد دارایی‌های بلوکه‌شده، سطح موجودی قابل‌فروش.